SNME11 supera benchmarks com retorno total de 8,07% e estratégia defensiva 2sf4
O SNME11, fundo imobiliário gerido pela Suno Asset, registrou em março um retorno total de 8,07% no mês, superando tanto o IFIX quanto o índice IPCA + Yield do IMA-B, reforçando sua proposta de um portfólio defensivo e descorrelacionado. p91w
Impulsionado principalmente pela carteira de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), o fundo registrou um resultado contábil de R$ 734,9 mil no período.
A cota fechou o mês cotada a R$ 9,40, com uma valorização de 6,82% no mercado secundário. Considerando a distribuição de R$ 0,11 por cota, o dividend yield mensal foi de 1,17%.
Entre os principais destaques, a carteira de FIIs investidos gerou receita de R$ 281 mil, ligeiramente superior à registrada em fevereiro.
Já os ganhos de capital líquidos com operações no mercado secundário somaram cerca de R$ 53 mil. A reserva acumulada para distribuição futura fechou o mês em R$ 0,0473 por cota.
SNME11 acumula um alfa de 13,82% sobre o IFIX v3s12
Desde seu lançamento, em setembro de 2023, o SNME11 acumula um alfa de 13,82% sobre o IFIX, evidenciando o êxito da tese de alocação baseada na diversificação e na resiliência do portfólio.
A maior parte dos recursos segue alocada em CRIs, mas o fundo avança em direção à meta de concentrar até 50% do patrimônio em cotas de FIIs.
A gestão aponta que a recente recuperação dos preços no mercado secundário, mesmo em um ambiente de Selic elevada e abertura da curva de juros, tem favorecido a estratégia de valorização patrimonial.
Em fevereiro, o fundo fez alocações estratégicas 434w59
Sobre a alocação de recursos, fevereiro foi marcado por aportes no mercado secundário. Foram adquiridas pelo SNME11 cotas dos fundos BTHF11, ITRI11 e RELG11, com um investimento total de aproximadamente R$ 1,2 milhão, equivalente a 1,8% do patrimônio líquido do fundo.
Com uma média diária de negociação em torno de R$ 35 mil, o SNME11 mantém sua visão de longo prazo, aproveitando as oportunidades de alocação em renda variável para buscar retornos consistentes, sem abrir mão da segurança na composição da carteira.
